在清朝末年，集贤武馆馆主平伯被日本高手谷岚杀害，他的儿子铁娃（川原）逃进山中投靠大舌头，并将家传的霹雳拳秘籍交给了凤妞（王金凤）保管。铁娃在山中与大舌头的女儿红蝴蝶（施思）相处融洽。此时，谷岚的儿子谷刚（南宫勋）从日本学成归来，对凤妞的美色心生欢喜，挑拨她丈夫大熊（佟林）与铁娃之间的误会。幸好凤妞能够化解误会，使大熊原谅了铁娃，并把秘籍还给了他。铁娃离开山洞后，大熊与谷刚决斗不敌，死在暗算之下。为了保持清白，凤妞选择了自杀。铁娃和红蝴蝶得知消息后，决定下山为凤妞复仇。最终，借助霹雳拳的力量，将谷刚置于死地。
