在烽火连天的战乱时期,商朝国君纣王为了巩固自己的统治地位,残暴无道,东海恶龙趁机进入人间作恶。为了对抗龙王,太乙真人派出了弟子灵珠子下凡,投胎到李靖的妻子腹中,作为李靖之子降生于世,取名为哪吒。太乙真人还赐予哪吒两件法力无边的法宝。
在龙王的寿辰上,龙子为了尽孝,来到人间掠夺童子,哪吒凭借自己的力量救了这些无辜的孩子。不料,哪吒却失手将龙子打死。龙王为了给自己的孩子报仇,找到了李靖,要求他交出哪吒。李靖为了保护百姓不受牵连,不得不将哪吒交给龙王。哪吒为了顾全大局,选择自刎以平息龙王的怒火。太乙真人感动于哪吒的情义,让他以莲花之身复活,并帮助周伐纣。