公元982年，党项族大首领李继筠逝世后，党项族处于无人统领的混乱状态，叛乱、战争和争权斗势接连发生。元昊，党项族长后裔，以睿智和勇气平定叛乱，统一了各地诸侯，并于公元1038年建立了大夏国，都城设在兴庆府（今银川市）。
然而，元昊野心勃勃，不愿向北宋和契丹称臣，一直梦想征服中原，建立自己的帝国。他多次发动对宋的战争，导致百姓生活困苦，国家陷入内外交困的窘境。
公元1048年，就在新年伊始，长期积累的各种矛盾终于爆发。元昊被太子持刀杀害，而太子则被国相处死。元昊的嫡子谅祚继任西夏王朝的第二任皇帝，成为新的统治者…
