一个卖唱的孤女月容受到欺负，幸亏马车夫二和和乐到杨五爷相助，将她收留在家中。邻居的田二姑和皮鞋匠王傻子发现月容聪慧且能歌善舞，于是介绍她去学戏，后来月容登台卖唱大受欢迎，却遭到宋信生的勾引。田二姑的母亲想要把女儿和二和撮合，但二和却心仪着月容。不久，田二姑被诱惑怀孕，被迫在刘经理家当佣人。月容被信生骗到天津，才发现被欺骗，艰难地回到北京，卖唱为生。田二姑的母亲迫使刘经理做媒，为了掩盖女儿和刘经理之间的丑闻，让她与二和结婚。结婚当晚，二和听到月容唱着“夜深沉”，但走出去却不见她的踪影。后来，二和发现被田二姑骗婚，对她冷淡，偶然在清风社找到月容，田二姑知道后请刘经理阻止二和，却又想要控制月容，将她收为干女儿。田二姑知道刘经理转向月容后，便欲将她嫁给别人。在这个纠结的爱情故事中，月容和二和终究能否走到一起，又将面临怎样的挑战呢？
