林黛饰的王昭君自诩美貌与才华无双，拒绝向无耻的宫廷画师毛延寿（洪波饰）行贿，从而引起了毛延寿的怨恨，他有意丑化王昭君，导致她三年间未能获得皇帝（赵雷饰）的宠幸。王昭君每天垂泪对月，感慨自己的孤苦无依。直到有一天，皇帝偶然听到她的歌声，被她的美艳魅力所惊艳，对她产生了浓厚的兴趣。经过仔细调查，皇帝才知道毛延寿利用画师身份妄图谋权，颠倒黑白。经历了这场风波后，王昭君终于得到皇帝的宠幸。毛延寿心虚惶恐，逃往北方。他带着王昭君的画像来到匈奴可汗面前，谎称得到皇帝的命令来和亲。可汗相信了他的谎言，准备了丰厚的礼物，却遭到了皇帝的拒绝。匈奴人因受到羞辱，于是发动战争进攻中原，从此，王昭君的出塞传奇便在历史上流传开来。
这部电影改编自经典古典戏曲《昭君出塞》。
