小乐和爷爷一起度过暑假，来到了浙江长兴的乡下。这里有着迷人的风景，河流纵横，湖泊潋滟。一天，小乐和隔壁的小胖为了争高低，决定在湖边比赛游泳。在众多小伙伴的欢呼声中，小胖率先游到了终点，证明了他作为湖边长大的孩子的实力。但是，突然出现的“水怪”却让小乐和小毛受到惊吓，小毛甚至被咬伤了屁股。
村民们为了驱赶“水怪”，采取了迷信的方法，沿着湖边投放“水怪”喜欢的食物。爷爷是村长，却阻止了大家的行为。小乐和表妹英英想要问爷爷关于“水怪”的事情，却得到了爷爷的沉默。
不过，小乐在湖边的树丛中发现了酷似鸟蛋的东西，他偷偷带回家，打算和英英一起用光照的方法孵化。爷爷告诉他们这其实是鳄鱼蛋，而杨子鳄作为国家一级保护动物，是不能够随意捕捉的。
经过了解，小乐知道村民们误将杨子鳄当做“水怪”，为此他决定和英英一起保护这些可爱的小生命。他们放生了小鳄鱼，也收获了爷爷对他们的信任和教导。
