这是一部讲述国共两军和日本侵略者三方为了各自的目标进行的幕后较量的电影。剧情着重描述了几方间谍之间斗智斗勇的过程。这部电影是我国第一部以战争为背景，描写谍中谍、计中计、情爱与错爱的军事悬疑片。故事情节平衡并富有悬念，被称为军事版《黑洞》。
故事发生在晨雾笼罩的华北重镇安阳车站。北平的太行抗日游击纵队司令李万成返回驻地途中，被日军宪兵抢劫。纵队参谋长林达飞（我党地下工作者）在去接李万成的路上，发现抢劫李万成的宪兵队伍中，有一名女翻译竟然是他妻妹赵蔷。李万成的生死兄弟，游击纵队副司令关震宇，得知司令被日军抢走后，立即开始营救。但日本人想要抓捕的目标却是拥有强大军力的关震宇。中国第一个抗日将领被日本人秘密抢走，震惊国民政府。然而，国共两方都没有料到的是，李万成被抢走后，竟然与日本人秘密达成协议，组建日伪武装皇协军第一军。他还带走了关震宇、林达飞等将领。通过软硬兼施的手段，逼迫众将领加入他的组织。接着，他们展开了一场针对国民政府和共产党的秘密行动。这场行动将会对整个抗战局势产生巨大影响。
