这部电影讲述了四海龙王被夺走定海神针后与孙悟空展开一场大战，导致西海龙王伤重不治而死。如来将孙悟空压在五指山下作为惩罚。西海龙王的三太子小白龙熬烈等待了500年，终于有机会在取经必经之地——盘龙山，为父亲报仇。盘龙山上的狐妖修炼了千年，通过吸取妖灵本源来保持永恒的美貌。一次偶然中，狐妖部下抓走了盘龙镇的美女念慈，却被小白龙救下。念慈对小白龙产生了情愫。而狐妖对小白龙的仇恨却因为看到他的英俊而萌生了爱意。小白龙和狐妖以及孙悟空的战斗中，念慈一直陪伴在旁照料着。慢慢地，小白龙也意识到念慈是他复仇的羁绊。为了保护念慈，小白龙最终选择与狐妖结盟，将念慈逼走。然而，他自己执念的行为最终导致念慈的死亡。500年前如来所点悟的一番话，如今却成为小白龙最后的救赎机会。最终，小白龙悔过改过，找到了自我救赎的路。
