在三国时代，阿华和阿雄是结义的兄弟，都是关羽手下的副将。然而，阿华的才华超过了阿雄，令阿雄十分嫉妒。阿华与未婚妻阿英订了婚，但阿雄却暗恋阿英，为了得到她，阿雄不断想方设法陷害阿华。一次，关羽被敌军围困，需要帅印才能解围，阿雄却将阿华送来的帅印调换了，导致阿华无辜丧生。阿雄则带着帅印和阿英投靠敌军，阿英得知未婚夫的死因后，决定和阿雄在阿华的尸体前同归于尽，三人一起死去。民国初期，阿华和阿雄都已经转世，他们成为了一群靠抢劫为生的马帮成员，但他们仍然是结义的兄弟。阿英转世为歌女，和师弟一起生活，但她依然记得前世的阿华，对他念念不忘。当她终于找到阿华时，悲剧再次发生，阿雄也爱上了阿英，他偷取了马帮抢来的帅印，并且诬陷阿华，导致阿华被马帮成员杀害。阿英再次在阿华的尸体前试图刺杀阿雄，最终也被阿雄杀死。在临死前，阿雄发誓下一世一定要成为阿英最爱的人。第三世，这三人又都转生为了不同的人，阿华和阿雄都是武术高手，但是阿雄却成为了帝国的国王，而阿华却成为了帝国的抗争者。阿英则转生为了阿华的妹妹，但依然爱着阿华。阿雄试图向阿华的妹妹求婚，但被拒绝，最终阿华和阿雄再次决战，但最后还是阿华杀死了阿雄。阿英知道真相后，也选择随阿华一同死去，三人终于得以在来生中团聚。
