元末时期，天下大乱。武当山为邱处机长春真人百岁办祈福大典，来自皇觉寺的朱元璋、义军首领郭子兴养女马芝兰和富家女沈蓉来到此处，与邱处机的俗家弟子张君宝成为好友。赤必烈带着火郎和雪鹰来挑战邱处机，导致邱身受重伤，君宝也被擒。朱元璋加入郭子兴的军队，但遭受奸人的陷害，变为乞丐。此时，君宝遇到了流浪的朱元璋，二人重新振作。然而，朱元璋与马芝兰结婚，令被朱爱着的沈蓉心怀不满，因此胎气发作而死。君宝悲愤不已。赤必烈得知邱处机并未死亡，再次前来武当山与之决战，结果两败俱伤。邱临死前传授八字秘诀给君宝，君宝领悟秘诀，创出太极拳，改名张三丰。朱元璋称帝后大肆屠杀，甚至不放过张三丰。三丰愤怒地杀了朱的十八龙骑，要直闯御前杀死朱。马皇后赶来求情，三丰无奈放过朱，回归武当山，不再问世事。
