甘震一家惨遭疤面魔君李独所杀害，震和老仆的女儿美珠幸运地逃脱，被侠士徐光元收留并传授武艺。震长大后，徐光元也被李独所害，震心怀仇恨，决心报仇。他投靠李独门下，企图学习武功，等待时机复仇。李独的女儿月娇对震一往情深，李独想收他为女婿，传授掌门之位和武功，却招来李独首徒秦桀的嫉恨。月娇发现震的复仇计划后，李独和秦桀一起设下埋伏把震擒获，但月娇不忍看着震受刑，偷偷放他逃走。震逃命时被红衣女侠相助，后来又被红衣师傅所救，学成绝技。一年后，震带着师傅赐予的百忍剑下山复仇，师傅嘱咐红衣暗中保护。震与李独血战，得到红衣女侠的帮助，最终成功复仇。
